Servicio de
Due Diligence
Vamos a hablarte de un caso real en el que hemos asesorado recientemente.
Roberto M. N. es el Director de Expansión y Desarrollo de Negocio de una compañía de tamaño mediano del sector de la alimentación, con una facturación de 25 millones de € anuales.
Por razones obvias de confidencialidad, llamaremos a esta compañía “A.”
Con el objetivo de tener un crecimiento rápido, entre otras estrategias, el CEO de “A” encomendó a Roberto buscar alguna empresa del sector, más pequeña, y que pueda aportar líneas de negocio complementarias a las que ellos tienen.
Roberto se puso manos a la obra y, tras varios meses, su búsqueda dio resultados.
“B” es una empresa familiar que se dedica a la elaboración y distribución de productos alimenticios diferentes a los de “A”, pero complementarios.
Con una facturación de 3 millones de € anuales, una estructura de costes fijos bastante ajustada y un único accionista (Julio C. M.) que ya se encuentra en la recta final de su trayectoria profesional y cuyo único hijo no está interesado en dar continuidad al negocio familiar, “B” parece la candidata perfecta.
Tras las primeras negociaciones -en las que Julio se muestra muy colaborador- y un análisis de los datos financieros aportados, “A” presenta un preacuerdo.
Por parte de “B”, todo facilidades y buena predisposición.
Tanto, que Roberto empieza a sospechar que tal vez podría estar escondiéndose algo…
En ese momento, Roberto se acuerda de que un compañero de un Máster que cursó recientemente le habló de que su empresa había comprado otra y que, gracias al servicio de Due Diligence de Grupo Gimeno que contrataron, obtuvieron un informe que resultó determinante para tomar la decisión final y negociar las condiciones definitivas, teniendo en cuenta detalles que no eran “visibles en la superficie”.
Sin dudarlo, Roberto contacto con nosotros para contratar nuestros servicios.
Tras llevar a cabo nuestro exhaustivo proceso de análisis (que se detalla más abajo) y presentar el informe final, “A” supo que “B” tenía un serio problema de endeudamiento que hacía inviable la compañía.
¿Qué ocurrió al final?
Como bien imaginas, la operación se canceló inmediatamente y se inició una nueva búsqueda, en la que Roberto encontró una candidata mucho mejor que, desde el inicio, fue analizada por nuestro servicio de Due Diligence y, finalmente, comprada con la seguridad de que todo estaba en orden.
QUIERO SABER MÁS
Esta es, solamente, una de las más de 100 transacciones en las que hemos asesorado a pequeñas y medianas empresas en los últimos años.
Y, absolutamente en todos y cada uno de esos casos, hemos aportado información de mucho valor para tomar la mejor decisión, ayudando a los compradores a:
- Evaluar los principales aspectos de la compañía objetivo.
- Descubrir “vicios ocultos” que habrían provocado “desagradables sorpresas” cuando ya hubiera sido demasiado tarde.
- Con toda la información “sobre la mesa”, replantear la negociación.
Por lo tanto, si en estos momentos estás pensando en comprar una empresa, y quieres tener elementos fiables que te ayuden a tomar la decisión final correcta, lo más inteligente es disponer de información precisa y detallada sobre factores determinantes del funcionamiento de la compañía.
¿Cómo te vamos a ayudar con nuestro servicio de Due Diligence?
FASE 1: Haremos un análisis profundo sobre los aspectos clave de la empresa en la que estás interesado.
A continuación, detallamos las principales áreas de análisis y un resumen de la información que revisamos y evaluamos:
Situación Financiera
Por supuesto. Esta es la base principal.
- Cuenta de Resultados (ingresos por líneas de negocio, análisis de la cartera de clientes, costes fijos y variables, márgenes, calidad del EBITDA, etc.).
- Balance de Situación (composición del activo fijo, fondo de maniobra, deuda, compromisos, conciliaciones bancarias, etc.).
- Flujos de Tesorería.
Situación Fiscal
-
Análisis formal de las declaraciones presentadas en el período objeto de análisis.
-
Estudio minucioso de los Tributos principales (impuesto de sociedades, IVA, IRPF).
-
Identificación y cuantificación de las potenciales contingencias fiscales.
Situación Legal
- Revisión de la estructura societaria, así como de los poderes otorgados y las obligaciones en materia de legalización y llevanza de Libros Societarios y depósito de cuentas anuales.
- Estudio y revisión de los contratos firmados con proveedores y clientes.
- Estudio del cumplimiento en materia de seguros, así como revisión de las pólizas suscritas.
Situación Laboral
- Revisión de la legislación aplicable en materia laboral, y encuadramiento de los trabajadores en los Convenios Colectivos aplicables.
- Revisión de la estructura salarial y del encuadramiento de los administradores en el régimen laboral adecuado.
- Análisis de contratos de trabajo para identificar posibles defectos de cotizaciones y/o de las bonificaciones de la Seguridad social.
Al ser nuestro servicio totalmente personalizado, podremos analizar todas o alguna/s de estas áreas en particular. Nos adaptamos a lo que necesites.
FASE 2: Emitiremos un informe por cada área que hayamos analizado.
Informes por cada Área
Estos informes contarán con un resumen ejecutivo, que incluirá comentarios sobre los aspectos más relevantes observados en el transcurso de nuestro trabajo y unas conclusiones definitivas. Adicionalmente, también incluiremos información detallada que pudiera resultar de interés.
Llegados a este punto, si necesitas algo más de información antes de contactar con nosotros, aquí respondemos a algunas de las cuestiones que podrías estar preguntándote ahora…
¿Por qué contratar el servicio de Due Diligence de Grupo Gimeno?
Vamos a darte las principales razones:
- Porque la relación entre la calidad de nuestro servicio -prestado siempre por profesionales de gran experiencia probada- y la inversión que supone, es la más equilibrada del sector.
- Porque en los últimos años hemos asesorado ya en más de 100 transacciones de compraventa de pequeñas y medianas empresas.
- Porque nos implicamos en el proceso todo lo que necesites, de forma profesional y rigurosa, a la vez que cercana y flexible.
¿Cuánto cuesta este servicio?
La inversión varía en función de cuántas áreas nos solicites analizar, el tamaño de la empresa, y el volumen y complejidad de la información a evaluar.
En cualquier caso, es una inversión mínima sobre el total de la operación y, lo más importante: la tranquilidad que te va a dar saber que tienes toda la información para tomar la decisión correcta… ¡no tiene precio!
¿Cuánto dura el proceso?
Una vez tengamos toda la documentación necesaria, necesitamos entre 4 y 5 semanas para llevar a cabo todo el proceso, dependiendo de los factores indicados en el punto anterior.
¿Qué tengo que hacer yo durante el proceso?
Nada, más allá de ponernos en contacto con los administradores de la empresa que quieres comprar y “facultarnos” ante ellos. Nosotros nos ocupamos de “perseguir” la información y extraerla al máximo nivel de detalle.
Después necesitaremos algo de tu tiempo para poder presentarte los informes y conclusiones.
QUIERO SABER MÁS
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